Nimeni nu poate prezice cum se vor comporta piețele financiare cu o certitudine absolută. Iata de ce

Unii entuziaști ai pieței de valori susțin că sunt capabili să prezică tendințele pieței financiare cu o acuratețe fantastică.

În ciuda complexității finanțelor internaționale, aceștia ne asigură că sunt posibile profituri semnificative dacă le respectăm recomandările și le imităm comportamentul.

Dar este cu adevărat posibil să prezicem cu exactitate comportamentul piețelor financiare?

În calitate de specialist în psihologie de luare a deciziilor, specializat în cercetarea complexității, am avut ocazia să-mi aprofundez înțelegerea despre cunoașterea umană și capacitatea acesteia de a controla medii complexe din lumea reală. Deocamdată, concluziile mele sunt sobre și nu simple.

Deciziile complexe

Potrivit multor cercetători în luarea deciziilor, știință, înțelegere și management Complexitatea este cea mai mare provocare a erei digitale. Complexitatea se referă la natura incertă a mediilor în care luăm decizii în fiecare zi.

În timp ce unele dintre alegerile noastre financiare pot părea simple și evidente (economisirea unei părți din veniturile noastre, stabilirea unui buget, achitarea datoriilor), mediul în care sunt făcute aceste alegeri este imprevizibile.

Strategiile pe care le adoptăm cu siguranță nu sunt sigure. Cunoștințele noastre nu garantează succesul nostru, iar rezultatele fiecăreia dintre deciziile noastre sunt incerte și unice. Acest lucru explică de ce mediile în care luăm decizii zilnice sunt de fapt foarte complexe. Ele implică mulți factori interdependenți care se schimbă constant, cu sau fără intervenția noastră. Ca să nu mai vorbim că scopurile pe care le iubim sunt adesea aceleași contradictoriu.

De exemplu, cum putem maximiza rentabilitatea investiției minimizând expunerea la fluctuațiile pieței?

Face față complexității financiare

În fața complexității economice, cunoașterea umană tinde să favorizeze o abordare reducționistă a procesării informației, numită uneori “tunel”. Confruntați cu supraîncărcarea de informații creată de complexitate, avem tendința de a ne concentra pe unul sau câteva aspecte specifice ale unei situații, mai degrabă decât pe toate informațiile disponibile, deoarece prea multă informație ucide informațiile. Cu alte cuvinte, luăm scurtături. Si ghici ce? Aceste moduri simpliste de gândire pot duce la decizii părtinitoare.

Adesea facem greșeala de a atribui performanța slabă a portofoliului nostru de acțiuni unui singur eveniment care ne rămâne în minte. Credem în mod eronat că investițiile noastre vor crește liniar atunci când, de fapt, sunt vulnerabile la fluctuațiile exponențiale cauzate de crize și evenimente neașteptate. Reacționăm prost la investițiile nereușite concentrându-ne pe consecințele care ar putea explica dificultățile noastre financiare, mai degrabă decât să ne aprofundăm înțelegerea de ce compania în care am avut încredere oarbă (sau sectorul în care operează) se luptă.

În cele din urmă – și aceasta este natura umană – avem tendința să dăm vina pe eșecurile noastre pe factori externi care nu pot fi controlați. De exemplu, am putea fi tentați să dăm vina pe vremea rea ​​de vară pentru pierderile suferite de unele afaceri din sectorul turismului. Dar, făcând acest lucru, trecem cu vederea importanța calității produselor și serviciilor oferite de companii sau cât de primitor este personalul lor.

Și iubitorii de piață în toate astea?

Cea mai recentă lucrare a mea susține literatura despre rezolvarea problemelor complexe: fie că suntem experți sau începători, înțelegerea și stăpânirea complexității este o provocare descurajantă.

Mulți entuziaști ai pieței vor demonstra o mai mare abilitate în conceperea unei strategii de investiții, gestionarea unui portofoliu sau accesarea anumitor investiții.

Cu toate acestea, este o greșeală să presupunem că pot prezice comportamentul incert al piețelor. Problema nu este neapărat cunoștințele economice, ci limitările fizice ale cunoștințelor umane atunci când se confruntă cu complexitatea.

În fața finanțelor internaționale, există un „zid al complexității” dincolo de care este deosebit de dificil să trecem și suntem cu toții supuși unor părtiniri și greșeli.

Deci, cum navigăm în asta?

În ciuda numeroaselor provocări ale complexității economice, există lumină la capătul tunelului, cu condiția să știm ce să facem. Deși există multe studii care trebuie efectuate, cercetătorii rămân optimiști cu privire la metodele specifice care ne pot ajuta deja să luăm decizii mai informate.

1. Învață să gândești în sisteme

Gândirea sistemică este un mod de a percepe realitatea care ne ajută să înțelegem mai bine și să lucrăm cu medii complexe din lumea reală.

Indiferent dacă doriți să învățați cum să vă gestionați mai bine bugetul sau să investiți cu înțelepciune în bursă, obișnuiți-vă să desenați reprezentări vizuale ale provocărilor financiare pe care doriți să le abordați.

Diagramele cauză-efect, care folosesc simboluri simple (semnul a + pentru a indica o schimbare în aceeași direcție între doi factori și semnul a – pentru a arăta modificări opuse), vă permit să vizualizați rapid amploarea și sfera unei probleme care reprezintă relațiile dintre părțile aceluiași sistem.

Dar nu vă înșelați, unii factori sunt greu de prezis.

Pe scurt, învață să te gândești la „consecințele consecințelor” alegerilor tale înainte de a lua orice decizie.

O diagramă cauză-efect simplificată: Investiți (sau nu) pe piața lemnului?
(Benoît Béchard), Autorul furnizat (fără reutilizare)

2. Fii îndrăzneț, tolerează incertitudinea

Învață să tolerezi situațiile care la prima vedere nu au soluții clare și te lasă în îndoială.

Piețele financiare sunt imprevizibile și slab structurate, ceea ce creează „Probleme vicioase”.

În aceste medii, ambiguitatea este norma. Acceptarea incertitudinii ne permite să traducem problemele în oportunități, mai degrabă decât să luăm decizii pripite sau să rămânem blocați în inacțiune.

Nu există o singură „soluție corectă” la o problemă economică complexă. Acordați-vă timp pentru a vă evalua opțiunile.

3. Testează-ți convingerile și prejudecățile

Nu încercați să cercetați și să interpretați informațiile financiare pe baza unei presupuneri pe care o considerați valoroasă. Provocați-vă noțiunile preconcepute folosind surse pe care nu le-ați consulta în mod normal, deoarece ocupă poziția opusă.

Ce ar spune un prieten sau un coleg care îți place, dar care nu este de acord cu tine?

4. Nu ai încredere în ceea ce îți vine ușor în minte

Participarea la o conferință inspiratoare despre economia durabilă sau ascultarea cu atenție a unui reportaj de televiziune despre etica financiară nu garantează că informațiile care vor ieși din aceasta vă vor ajuta în decizia pe care trebuie să o luați.

Deși aceste informații pot fi mai ușor de preluat din memorie, nu sunt neapărat relevante. Nu supraestimați probabilitatea unui eveniment doar pentru că vă puteți imagina în detaliu.

Obțineți informații din diverse surse și verificați fiabilitatea acestora.

Și acum ce?

Nu se poate deveni competent în niciun domeniu fără a face practica necesară. Prin urmare, este important pentru dvs. să vă adânciți personal în lumea finanțelor.

Prin experiență, îți vei dezvolta abilitățile pentru a aprecia mai bine complexitatea. Pentru a vă ajuta să faceți acest lucru, este o idee bună să solicitați ajutorul unui profesionist calificat care să vă ghideze prin acest proces extrem de complex.

Dar ține minte asta: când vine vorba de complexitate, ești om, la fel și cei care pretind că pot citi viitorul.

Leave a comment